자동차 산업의 글로벌 M&A 동향

1. 최근 한국 자동차 산업의 글로벌 M&A 동향

1) 현대차의 FCA(Fiat Chrysler) 인수설

 : 현대차와 중국 자동차사가 인수 주체로 거론. GM과 폭스바겐은 공식 거절

(1) 인수 가능성 

① 현대차는 FCA 인수설 부인

② FCA는 장성기차의 지프 인수 제안에 거절

③ 중국이 미국 기업을 인수하는 것을 꺼려하는 트럼프 행정부와 중국과의 긴장관계도 지켜봐야 할 사항

(2) 예상 영향 1 : 현대차가 인수할 경우, 그룹사 생산물량 증대 증대 (연산 800대 → 1,150만대)

(3) 예상 영향 2 : 중국 자동차사가 인수할 경우, 한국 자동차부품사의 FCA 수주 지속이 어려워질 가능성 존재 (∵ 자국 부품사를 선호하는 중국 자동차사의 특성)

▲ FCA 소속 자동차 브랜드

2) NICE그룹의 독일 자동차 휠업체 BBS 인수 (2015년)

(1) 인수 금액 : 322억원

(2) 목적 : 에코 알루미늄(ECO-AI) 사업화

① 주조성이 뛰어나고 기계적 특성이 우수하여 경량화 효과가 큼

② 2010년부터 한국생산기술연구원과 공동으로 연구를 추진해옴

③ 항공기에 쓰이는 알루미늄 신소재 부품 사업으로 확대

참고 : NICE그룹의 LMS(Light Metal Solution)

- 자동차 구조재 생산 : 알루미늄 압출 및 후가공을 통한 자동차 범퍼 및 시트레일 등 

- 방산용 제품 및 산업레저용 알루미늄 부품 제작 : 자동소총, 포탄날개 등

2. 자동차 산업의 M&A 활성

 : 2016년 거래 건수 598건. 거래액 875억 달러 (사상 최대치)

1) 산업 융합 M&A가 81.3%

 : 2016년 자동차 산업의 M&A 중 이종산업간 M&A가 486건으로 전체의 대다수 차지

2) 전장화 동향 반영

 : 정보통신, 전기전자, 소프트웨어업계와의 융합을 통해 새로운 성장동력을 모색

▲ 자율주행차 관련 글로벌 M&A 사례 / 자료:월스트리트저널

3) 산업간 융합으로 PMI 중요성이 증대 

- PMI(Post-Merger Integration) : 인수-피인수 기업간 서로 다른 전략과 프로세스, 조직, 문화 등 경영 전반의 다양한 영역을 통합하는 활동

4) 글로벌 네트워크가 중요

 : 해외기업을 M&A하여 시너지를 높이기 위해서는 해외 딜소싱 역량을 갖춘 자문사와의 협력체계를 강화할 필요

- 딜소싱 : 전략적 시너지 효과를 고려하여 매각 가능성이 높은 기업들을 발굴하는 활동

3. 자동차 부품사 M&A 주요 사례

 : 중국 부품업체 닝보 조이슨(Ningbo Joyson)의 글로벌  M&A 활동

 

1) 닝보 조이슨의 인수 대상 해외기업

(1) 독일의 테크니셋 오토모티브 (TechniSat Automotive) : 카 인포테인먼트 시스템, 커넥티비티 및 텔레메틱스를 공급

(2) 미국의 키 세이프티 시스템스 (Key Safety Systems) : 에어백 및 자율주행 관련 부품 생산

(3) 일본의 타카타 (Takata) : 에어백 제조사

2) 닝보 조이슨의 글로벌 M&A 목적 : 혁신 기술의 확보를 위한 전략적 인수합병

3) 효과 1 : 자동차 성형 업체에서 혁신 제품 생산 능력을 갖춘 기업으로 변모

4) 효과 2 : 이를 통해 BMW, 아우디 등 프리미엄 자동차 회사로 거래처를 다각화 성공

▲ 닝보 조이슨 - 자동차 산업 체인에서의 미래 포지션 계획

참고 및 관련 자료

삼정 KPMG 경제 연구원 : M&A로 본 자동차 산업 (2017.03.29)

유진투자증권 : 현대차가 FCA(Fiat Chrysler)를 인수해야 하는 이유 (2017.09.19)

---

신입 교육 전에 틈틈이 관련 산업의 보고서를 자체적으로 작성해서, 발표도 해보았습니다.

보고서의 내용을 블로그에 맞게 수정해서 올려봅니다.

실제로는 활용 방안에 초점을 두고 더 심플하게a

신입으로서 나름 열정을 가지고 시작한 일이었는데, 반응은 싸늘했습니다ㅠㅠ

부서장님께 실망했다는 소리도 듣고, 저도 모르게 한동안 주눅이 들었네요.

신입 여러분, 함께 힘을 내봅시다ㅠ

다양한 피드백 부탁드려요!